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00268 金蝶国際軟件集団

銘柄名：金蝶国際軟件集団（キンディー・インターナショナル・ソフトウェア･グループ）
銘柄コード：00268
中国を中心に企業向けの管理ソフトウェア、いわゆるERPって呼ばれるモノの開発から販売までを手掛ける会社です。ERPが伸び悩んできているため、クラウド事業「金蝶雲」「精斗雲」「雲之家」を今後の成長力の柱に据えています。実際、クラウド部門は大きく伸びてきています。

最新動向

株価と主要指標

2019/5/2にUP

現在株価：9.66HKD
時価総額：322億HKD
株価収益率(PER:Price Earnings Ratio)：64.66倍
総資産利益率(ROA:Return On Assets)：5.69%
株主資本利益率(ROE:Return On Equity)：8.71%
売上高当期純利益率(ROS:Return On Sales)：14.57%
配当利回り：0.12%
収益(売上)増加率 5年間平均：11.88%
PEGレシオ：3.25
ベータ：1.51
株価純資産倍率(PBR:Price Book-value Ratio)：4.98倍

損益

2018年(12/31/2018)　単位：百万RMB(人民元)
売上（収益）：2808.7(前期比21.9%増)
売上総利益（粗利）：2294.3(前期比22.3%増)
粗利益率：81.7%
営業利益：453.3(前期比7.7%増)
純利益：412.1(前期比32.9%増)

キャッシュフロー(CF)

2018年(12/31/2018)　単位：百万RMB(人民元)
営業CF：905.515
投資CF：-385.789
財務CF：-139.665
フリーCF：519.726
現金および現金同等物：1452.8

投資判断コメント

2019/5/2にUP

銘柄評価：★★★☆☆
投資タイミング：待ちかな
【中型→大型株へ】
同社には以前投資経験あり。
PER64倍からすると現在株価は割高。将来の収益力を加味（どの程度見込むかにもよるが）したPEGレシオを見ても現在株価はかなり割高。それだけ市場の期待は高い。
粗利益率は80%超えで非常に魅力的かつ、キャッシュフローも健全で、毎期しっかりと成長している。
鈍化しているERPをクラウド事業でカバーする等、しっかりとした事業戦略が立てられている。
2019年年初から4か月間の間に50%程株価を上げてきていますので、買うにしてもどこかの調整タイミングで投入したいですね。